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全国服务热线半岛体育官网中证智能财讯 天源环保（301127）10月30日披露2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业总收入11.71亿元，同比增长43.60%；归母净利润1.74亿元，同比增长54.66%；扣非净利润1.68亿元，同比增长70.69%；经营活动产生的现金流量净额为-2169.15万元，上年同期为1757.88万元；报告期内，天源环保基本每股收益为0.42元，加权平均净资产收益率为7.84%。
以10月27日收盘价计算，天源环保目前市盈率（TTM）约为15.67倍，市净率（LF）约为1.63倍，市销率（TTM）约为2.54倍。
根据三季报，公司第三季度实现营业总收入5.4亿元，同比增长120.93%，环比增长47.11%；归母净利润9263.54万元，同比增长265.82%，环比增长65.73%；扣非净利润9089.14万元，同比增长370.30%，环比增长67.64%。
资料显示，公司专注于环境综合治理，广泛开展水环境综合治理与资源化、环保新能源开发与利用、固体废弃物综合处置与资源化、高端装备制造等业务，采用投资、建设、运营、第三方服务、环保设备定制化销售等模式，为客户提供专业综合服务。
2023年前三季度，公司毛利率为30.65%，同比上升1.21个百分点；净利率为14.92%，较上年同期上升1.13个百分点。从单季度指标来看，2023年第三季度公司毛利率为31.64%，同比上升1.07个百分点，环比下降1.07个百分点；净利率为17.20%，较上年同期上升6.83个百分点，较上一季度上升1.91个百分点。
数据显示，2023年前三季度公司加权平均净资产收益率为7.84%，较上年同期增长2.09个百分点；公司2023年前三季度投入资本回报率为5.39%，较上年同期增长0.22个百分点。
2023年前三季度，公司经营活动现金流净额为-2169.15万元，同比减少3927.03万元；筹资活动现金流净额14.77亿元，同比增加15.60亿元；投资活动现金流净额-6.33亿元，上年同期为-3.03亿元。
进一步统计发现，2023年前三季度公司自由现金流为-6.15亿元，上年同期为-4.58亿元。
2023年前三季度，公司期间费用为1.26亿元，较上年同期增加3953.33万元；期间费用率为10.78%，较上年同期上升0.14个百分点。其中，销售费用同比增长52.9%，管理费用同比增长26.24%，研发费用同比增长45.14%，财务费用由去年同期的-219.05万元变为408.15万元。
资产重大变化方面，截至2023年三季度末，公司货币资金较上年末增加75.25%，占公司总资产比重上升3.47个百分点；应收账款较上年末增加23.54%，占公司总资产比重下降3.09个百分点；固定资产较上年末减少10.60%，占公司总资产比重下降2.02个百分点；其他非流动资产较上年末增加570.83%，占公司总资产比重上升1.33个百分点。
负债重大变化方面，截至2023年三季度末，公司长期借款较上年末增加197.77%，占公司总资产比重上升7.33个百分点；应付账款较上年末增加16.69%，占公司总资产比重下降4.66个百分点；其他流动负债较上年末增加202.55%，占公司总资产比重上升0.44个百分点；递延所得税负债较上年末增加117.38%，占公司总资产比重上升0.20个百分点。
在偿债能力方面，公司2023年三季度末资产负债率为49.37%，相比上年末上升15.64个百分点；有息资产负债率为31.26%，相比上年末上升21.39个百分点。
三季报显示，2023年三季度末公司十大流通股东中，新进股东为湖北天源环保集团有限公司、高山祥云1号私募证券投资基金。在具体持股比例上，康佳集团股份有限公司、红塔创新投资股份有限公司、泉州海丝海岚股权投资合伙企业(有限合伙)、湖北省宏睿智能产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)、陈纲、武汉斐然源通新三板壹号投资基金合伙企业(有限合伙)持股有所上升，武汉市科创天使投资基金管理有限公司-武汉科技创业天使投资基金合伙企业(有限合伙)、武汉中元九派产业投资管理有限公司-湖北中元九派产业投资基金合伙企业(有限合伙)持股有所下降。
筹码集中度方面，截至2023年三季度末，公司股东总户数为2.62万户，较上半年末下降了1173户，降幅4.28%；户均持值由上半年末的15.06万元上升至15.81万元，增幅为4.98%。
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
